本文來源：時(shí)代財(cái)經(jīng) 作者：周立 王瑩嶺

據(jù)悉，近兩日，有河南、湖北等地部分農(nóng)商行發(fā)布自4月8日起下調(diào)存款利率的公告。

(相關(guān)資料圖)

這是自中國(guó)人民銀行決定于2023年3月27日降低金融機(jī)構(gòu)存款準(zhǔn)備金率0.25個(gè)百分點(diǎn)（不含已執(zhí)行5%存款準(zhǔn)備金率的金融機(jī)構(gòu)）后，首次有消息顯示銀行在下調(diào)存款利率。

對(duì)此，光大銀行金融市場(chǎng)部宏觀研究員周茂華對(duì)時(shí)代財(cái)經(jīng)表示，合理降低存款利率，有助于部分中小銀行減輕負(fù)債成本壓力。

不過，周茂華認(rèn)為，短期內(nèi)國(guó)有大行跟進(jìn)下調(diào)存款利率的可能性偏低，其中一個(gè)原因是大行近年來凈息差明顯收窄。

圖源：圖蟲創(chuàng)意

廣東部分中小行也在降利率

近日，河南省聯(lián)社發(fā)布了存款掛牌利率調(diào)整表，同時(shí)河南省內(nèi)有農(nóng)商行已根據(jù)該要求調(diào)整該行存款利率；而湖北省聯(lián)社未發(fā)布相關(guān)公告，但湖北武穴農(nóng)商行、湖北黃梅農(nóng)商行、湖北羅田農(nóng)商行發(fā)布了自4月8日起下調(diào)存款利率的公告。

4月10日，據(jù)時(shí)代財(cái)經(jīng)咨詢了解，在廣州，廣東南粵銀行、廣州銀行、中國(guó)交通銀行均在4月進(jìn)行了存款利率下調(diào)。

根據(jù)廣東南粵銀行官網(wǎng)信息，自4月4日起，個(gè)人存款利率中，活期存款利率從0.385%下調(diào)至0.3%，整存整取的利率下調(diào)0.02%～0.15%。按官網(wǎng)信息統(tǒng)計(jì)，這是自2017年11月4日以來，廣東南粵銀行第一次進(jìn)行存款利率調(diào)整。

圖片來源：廣東南粵銀行官網(wǎng)

廣州銀行和中國(guó)交通銀行對(duì)長(zhǎng)期定期存款利率的調(diào)整會(huì)更為頻繁。廣州銀行客服及交通銀行廣州某支行工作人員均對(duì)時(shí)代財(cái)經(jīng)表示，上述兩家銀行均在4月1日進(jìn)行了定期存款利率調(diào)整，主要調(diào)整的是3年期和5年期（5萬(wàn)元以上）產(chǎn)品，這類產(chǎn)品利率均下調(diào)0.05%。而對(duì)于2年期及以下的存款產(chǎn)品，利率均無(wú)調(diào)整。

值得注意的是，中國(guó)交通銀行廣州某支行工作人員告訴時(shí)代財(cái)經(jīng)，現(xiàn)在若是3年期定存5萬(wàn)元以上，其利率從3.3%調(diào)整至3.25%，5年期定存5萬(wàn)以上，其利率從3.25%調(diào)整至3.2%。

不過，時(shí)代財(cái)經(jīng)同日致電中國(guó)交通銀行總行咨詢，其客服人員表示上一次利率下調(diào)是在2022年9月15日，目前并未進(jìn)行調(diào)整，但各地的支行會(huì)在總行框架下有不同幅度的優(yōu)惠浮動(dòng)。

為何銀行想要下調(diào)存款利率？或許與“超額儲(chǔ)蓄”有關(guān)。

今年1月，中國(guó)居民存款曾破紀(jì)錄，“超額儲(chǔ)蓄”現(xiàn)象引發(fā)關(guān)注。

據(jù)中國(guó)人民銀行2月10日發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，1月份人民幣存款增加6.87萬(wàn)億元，同比多增3.05萬(wàn)億元，創(chuàng)下了單月存款增加的新高。其中，住戶存款增加6.2萬(wàn)億元。

今年2月，存款增速放緩，但也遠(yuǎn)高于去年同期。2023年2月份人民幣存款增加2.81萬(wàn)億元，同比多增2705億元，2月末人民幣存款余額268.2萬(wàn)億元。其中，住戶存款增加7926億元，而去年2月份的住戶存款還減少了2923億元。

同時(shí)，儲(chǔ)蓄傾向比例也創(chuàng)下新高。據(jù)中國(guó)人民銀行《2022年第四季度城鎮(zhèn)儲(chǔ)戶問卷調(diào)查報(bào)告》顯示，居民儲(chǔ)蓄熱情高漲，2022年四季度傾向于“更多儲(chǔ)蓄”的居民占61.8%，這一比例為有統(tǒng)計(jì)以來的最高值。

對(duì)此，周茂華對(duì)時(shí)代財(cái)經(jīng)表示，近年來國(guó)內(nèi)居民儲(chǔ)蓄快速增長(zhǎng)，遠(yuǎn)高于趨勢(shì)水平，存款市場(chǎng)整體表現(xiàn)為供大于需，但這只是此次存款利率下調(diào)的其中一個(gè)背景原因，“因?yàn)樵凇~儲(chǔ)蓄’環(huán)境下，并不是所有中小銀行儲(chǔ)蓄都得到滿足，部分中小銀行仍面臨負(fù)債壓力。”

周茂華進(jìn)一步指出，此次部分銀行的存款利率下調(diào)，主要是由于國(guó)內(nèi)持續(xù)深化利率市場(chǎng)化改革，銀行管理負(fù)債成本的主動(dòng)性顯著提升；同時(shí)，近年來，國(guó)內(nèi)積極引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)一步合理讓利實(shí)體經(jīng)濟(jì)，尤其是中小企業(yè)等薄弱環(huán)節(jié)和重點(diǎn)新興領(lǐng)域，銀行持續(xù)讓利實(shí)體經(jīng)濟(jì)，導(dǎo)致部分銀行凈息差壓力增大。

“因此，部分中小銀行根據(jù)實(shí)際情況，如存款市場(chǎng)、自身資產(chǎn)負(fù)債及凈息差等，充分利用存款利率市場(chǎng)化調(diào)節(jié)機(jī)制，合理降低存款利率，有助于減輕負(fù)債成本壓力，拓展貸款利率下降空間?！敝苊A說。

存款利率的下調(diào)也或?qū)⒂绊懙劫J款利率的下調(diào)，周茂華告訴時(shí)代財(cái)經(jīng)，“負(fù)債端成本下降將拓展銀行降低貸款利率，讓利實(shí)體經(jīng)濟(jì)空間，但具體幅度需要與信貸市場(chǎng)供需、部分銀行凈息差等經(jīng)營(yíng)情況有關(guān)。貸款利率下調(diào)，有助于降低企業(yè)、個(gè)人信貸成本，促進(jìn)信貸需求。”

對(duì)于利率下調(diào)帶來的影響，周茂華表示，“區(qū)域中小銀行是服務(wù)中小微企業(yè)、三農(nóng)等部門的主力軍，通過降低這些部門融資成本有助于激發(fā)微觀主體活力，促進(jìn)就業(yè)、消費(fèi)和內(nèi)需恢復(fù)。”

四大國(guó)有行暫未調(diào)整，凈息差明顯收窄

此外，在此輪部分中小銀行調(diào)整存款利率的同時(shí)，市場(chǎng)也十分關(guān)注大行是否也會(huì)跟進(jìn)調(diào)整存款利率。

時(shí)代財(cái)經(jīng)了解到，部分國(guó)有行近期暫未調(diào)整存款利率。

除了中國(guó)交通銀行，多數(shù)國(guó)有行自去年利率調(diào)整后，暫無(wú)接到存款利率下調(diào)的通知，如中國(guó)工商銀行、中國(guó)銀行、中國(guó)建設(shè)銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行。

對(duì)于未來是否會(huì)下調(diào)及何時(shí)會(huì)下調(diào)，上述國(guó)有行的工作人員均表示不清楚?！跋褚郧耙抡{(diào)利率的話，今天也是不知道的，第二天突然收到通知就說（利率）降了。”中國(guó)銀行廣州某支行工作人員告訴時(shí)代財(cái)經(jīng)。

與此同時(shí)，部分中小銀行和股份制銀行的存款利率也未有調(diào)整。廣州農(nóng)商行的客服對(duì)時(shí)代財(cái)經(jīng)表示，該行在1月21日調(diào)整過存款利率，目前沒有收到通知進(jìn)行調(diào)整。招商銀行廣州某支行客戶經(jīng)理也表示暫無(wú)消息，不過其稱“現(xiàn)在利率下行趨勢(shì)很明顯，（存款利率）會(huì)下調(diào)也不奇怪?！?/p>

在周茂華看來，短期內(nèi)大行跟進(jìn)下調(diào)存款利率的可能性偏低，“一方面，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步復(fù)蘇，市場(chǎng)信心和信貸需求回暖，1～2月信貸供需兩旺?！?/p>

據(jù)央行發(fā)布2023年1月、2月金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，1月份人民幣貸款增加4.9萬(wàn)億元，同比多增9227億元；2月份人民幣貸款增加1.81萬(wàn)億元，同比多增5928億元，較上月增長(zhǎng)規(guī)模有所下降，但仍處于多增狀態(tài)。業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為人民幣貸款增量高于市場(chǎng)預(yù)期，呈現(xiàn)出“開門紅”態(tài)勢(shì)。

“另一方面，大行近年來凈息差也明顯收窄，此外，去年大行也已調(diào)整存款利率，因此此輪再進(jìn)行調(diào)整的可能性不大?！敝苊A補(bǔ)充道。

據(jù)Wind數(shù)據(jù)，在六大國(guó)有行中，僅中國(guó)銀行凈息差微增0.01個(gè)百分點(diǎn)，其余五家大行凈息差均下行，下降幅度在0.08%-0.22%之間。

公開信息顯示，國(guó)有大行在2022年經(jīng)歷了2次存款利率下調(diào)。

去年4月，建行、工行、中行、農(nóng)行2年期、3年期普通定期存款利率上限普遍下調(diào)10個(gè)基點(diǎn)。其中，四家大行2年期定期存款利率上限均下調(diào)至2.5%。工行、建行、農(nóng)行年期定期存款利率上限下調(diào)至3.15%;中行起存金額在2萬(wàn)元以上的3年期定期存款利率下調(diào)至3.15%，2萬(wàn)元以下下調(diào)至3.05%。

同年9月15日，工商銀行、中國(guó)銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行、建設(shè)銀行同時(shí)發(fā)布“關(guān)于調(diào)整人民幣存款利率的公告”，即日起調(diào)整人民幣存款掛牌利率。其中，定期存款整存整取三個(gè)月年利率為1.25%，六個(gè)月1.45%，一年1.65%，二年2.15%，三年2.6%，五年2.65%。零存整取、整存零取、存本取息一年利率為1.25%，三年和五年為1.45%。

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