自《關于加快推進公募基金行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的意見》的“動員令”發(fā)出以來，公募基金公司積極響應，在強化專業(yè)建設及打造行業(yè)良好發(fā)展生態(tài)上不斷發(fā)力。近日，工銀瑞信基金推出平臺型產(chǎn)品——工銀瑞信領航三年持有期混合型基金（基金代碼：018446）。該產(chǎn)品將于2023年5月29日起重磅發(fā)行，以工銀瑞信團隊化、平臺化、一體化投研體系為基石，優(yōu)選四位業(yè)績優(yōu)秀、風格互補的實力型基金經(jīng)理組成投資團隊，力爭通過團隊化管理打造出長期穩(wěn)定且可持續(xù)的投資回報。

公開資料顯示，工銀領航三年持有混合是一只混合偏股型基金，股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例為60%–95%，具備一定彈性，可以根據(jù)市場環(huán)境調(diào)整倉位，采用積極主動的投資策略。同時，該基金設置三年的鎖定期，避免投資者頻繁申贖，有助于培養(yǎng)長期持有觀念，同時有利于產(chǎn)品策略長期切實執(zhí)行。

(相關資料圖)

近年來宏觀環(huán)境變化復雜，市場波動加大，全面注冊制的推出也對投研覆蓋的廣度和深度提出了更高的要求。與單一策略、單一資產(chǎn)的投資方式相比，平臺型產(chǎn)品具備兩大投資優(yōu)勢：一是包容性更強，通過集結多基金經(jīng)理之力，形成更完善的資產(chǎn)配置、更多維的投資風格、更全面的行業(yè)覆蓋，增加投資的市場適應；二是決策更為理性，日常決策在投研團隊整體把控、多位優(yōu)秀基金經(jīng)理的專業(yè)判斷之下，決策勝率可能更高，從而為投資者提供長期持續(xù)、較為穩(wěn)定的投資體驗。

對于平臺型基金而言，平臺實力是產(chǎn)品得以孵化的基礎和運作的重要保障。工銀領航三年持有混合的推出，是工銀瑞信多年持續(xù)強化投研平臺體系建設的成果。目前，公司已搭建了完善的投研一體化平臺體系，一是實現(xiàn)了“全覆蓋”。基于業(yè)務特點和投資團隊成員能力綜合評估分析，設立了15個能力中心和4大研究板塊，構建了全覆蓋的投研體系。二是貫穿了“全流程”。公司建立了貫穿研究、投資管理、跟蹤監(jiān)控、歸因分析等在內(nèi)的“全流程”管理體系，規(guī)范高效開展投資管理。

海通證券數(shù)據(jù)顯示，截至2023年3月末，工銀瑞信主動權益近三年超額收益及絕對收益在12家權益類大型公司中均居第一；晨星數(shù)據(jù)顯示，工銀瑞信旗下7只權益類基金近三年、近五年收益率高居同類前10。

工銀領航三年持有混合擬由工銀瑞信杜洋、譚冬寒、胡志利、盛震山四位權益基金經(jīng)理共同管理。在基金經(jīng)理團隊合作方面，工銀瑞信具備四大優(yōu)勢。首先，得益于基金經(jīng)理團隊的理念相同，基金經(jīng)理團隊成員認同團隊化管理產(chǎn)品的理念，同時在投資理念、工作方法等方面，都有普遍的一致性。在研究方面，基金經(jīng)理團隊普遍以專業(yè)化研究為理念，堅持有所為有所不為，集中精力在擅長的領域，做好產(chǎn)業(yè)研究、深度研究、一線研究，以研究驅(qū)動投資；其次，基金經(jīng)理團隊成員專業(yè)分工，投資風格互補，行業(yè)能力圈覆蓋范圍廣泛。有利于全面把握市場占優(yōu)風格，同時緊抓市場行業(yè)發(fā)展機遇；第三，基金經(jīng)理團隊成員有長期合作的經(jīng)歷，多數(shù)成員合作超過10年。日常投資實踐中配合默契，彼此之間對投資理念、工作方法、擅長領域、研究風格等都非常認同和熟悉，大幅減少溝通成本，提高合作效率；最后，基金經(jīng)理團隊成員在過往投資實踐中，均有比較優(yōu)秀的投資業(yè)績。

其中，杜洋是業(yè)內(nèi)知名的“均衡型長跑健將”，目前擔任工銀瑞信基金能源設施組組長，同時還分管上游組、中游組研究團隊，在新能源、建筑建材、公用事業(yè)、制造均具有深入研究，擁有極強的行業(yè)覆蓋面積和對不同風格類型的控制力。

胡志利則是穩(wěn)健成長風格，注重“自上而下控風險”與“自下而上獲收益”相結合，追隨經(jīng)濟發(fā)展的趨勢深入研究高端制造、科技、醫(yī)藥、金融地產(chǎn)等多個行業(yè)，在組合構建、管理和風險控制上均具有獨特理解。

譚冬寒則是成長投資流派代表，醫(yī)療醫(yī)藥科班出身，擁有臨床醫(yī)學博士學位，對醫(yī)療服務體系、藥品和器械產(chǎn)品及相關臨床應用都有深刻見解，堪稱醫(yī)藥行業(yè)優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的狙擊手。

盛震山偏好低估值投資，注重性價比選股，擅長通過組合的配置均衡分散風險，重視回撤控制。

在四位基金經(jīng)理的共同合作管理下，工銀領航三年持有混合將在資產(chǎn)配置上進行定期討論、動態(tài)調(diào)整，投資風格做到應勢而利，有力加強決策理性化及勝率，可以利用各基金經(jīng)理在不同擅長領域的研究經(jīng)驗，通過分工協(xié)作與風格互補，全面把握市場輪動下的占優(yōu)風格，做到行業(yè)個股深耕精研，實現(xiàn)基金經(jīng)理能力圈行業(yè)全覆蓋。

注：工銀領航三年持有混合為混合型基金，預期收益和風險水平低于股票型基金，高于債券型基金與貨幣市場基金。如果投資港股通投資標的股票，還需承擔港股通機制下因投資環(huán)境、投資標的、市場制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風險。基金設置了3年的最短持有期，投資者只能在最短持有期到期日的下一工作日（含）起才能提出贖回或轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出申請，因而投資者持有本基金可能面臨流動性風險。投資于權益類基金存在較大收益波動風險。基金過往業(yè)績不預示未來表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績并不構成基金業(yè)績表現(xiàn)的保證?；鹩酗L險，投資須謹慎。

本文來源：財經(jīng)報道網(wǎng)

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