時隔9個月，央行再次下調(diào)LPR利率。

(資料圖片僅供參考)

6月20日，最新一期貸款市場報價利率（LPR）出爐，1年期LPR報3.55%，上次為3.65%；5年期以上品種報4.2%，上次為4.3%。分別各下調(diào)了10BP。

有分析認為，6月20日，LPR的調(diào)降是市場一致預期。如此，本輪完整的降息就此開啟，既意味著貨幣政策的寬松和新一輪寬松的開啟，同時也將對經(jīng)濟提振起到重要的作用和意義。

積極的信號

根據(jù)中指監(jiān)測數(shù)據(jù)，今年以來已有超40城，降低首套房貸利率下限至4%以下。另外，從實際降成本的角度上看，假設貸款100萬30年，房貸利率下降10個基點，按等額本息還款，總利息支出減少約2.1萬元。

58安居客研究院院長張波分析認為，在本輪調(diào)整前，OMO、SLF和MLF利率均已連續(xù)十個月按兵不動，本輪降息操作，是央行采取精準有力實施穩(wěn)健的貨幣政策體現(xiàn)，通過降息可起到加強逆周期調(diào)節(jié)，全力支持實體經(jīng)濟，促進充分就業(yè)，維護幣值穩(wěn)定和金融穩(wěn)定的作用。

對于樓市的影響，張波表示，可以分兩層來看，第一層面是通過釋放出支持實體經(jīng)濟的積極信號，有利于引導市場預期，提振整體經(jīng)濟面信心，從而同步提升購房消費信心。第二層面則是會通過LPR調(diào)整，拉動存量房貸和新增房貸利率下降，住房消費者負擔減輕，加速購房者入市節(jié)奏。

在當下環(huán)境下，第一層信號的意義更為明顯。

此外，張波還表示，目前來看，弱二線、以及三四線城市，市場供大于求的特點明顯，當下大多通過大力放松公積金貸款、強化購房補貼、以及降低首付比拉動需求側的操作為主，但政策在市場上的效力釋放并不明顯，或并不持續(xù)。

核心一二線城市依然存在著諸多限制性樓市政策，包括限購和限價，政策工具箱中依然有著諸多可操作品種，但目前放松的偏于謹慎，導致市場亦出現(xiàn)降溫趨勢。

“長期來的看，在房住不炒的背景下，兩類政策在當下重要性凸顯，其一是保障自住性購房需求，尤其是一二線城市有限度的限購放松。其二是改善性需求的拉動，包括在房貸和首付層面執(zhí)行“認房不認貸”，以及置換退稅等?！睆埐ū硎尽?/p>

中指研究院市場研究總監(jiān)陳文靜分析認為，此次降息釋放了積極信號，也預示著“加強逆周期調(diào)節(jié)”措施在加快落地。

陳文靜稱，隨著市場下行壓力不斷加大，房地產(chǎn)政策優(yōu)化預期也在逐步增強。從政策內(nèi)容上看，中央和監(jiān)管部門或通過降低交易稅費、降低中介費等方式進一步降低購房成本，加大“保交樓”資金支持力度，加大房企資金支持力度等；地方層面，核心一二線城市政策存在較大優(yōu)化空間，如通過一區(qū)一策、與生育政策和人才政策結合等方式進行調(diào)整。若更多實質(zhì)性政策落地，市場預期或進一步好轉和修復，從而帶動房地產(chǎn)市場逐漸企穩(wěn)，下半年市場有望溫和修復。

中原地產(chǎn)首席分析師張大偉則表示，此次作為房貸利率定價基準的5年期以上LPR下調(diào)力度更大，在中長期貸款需求更需提振的局面下，壓降長端LPR利率將有效降低居民和企業(yè)的融資成本，改善其加杠桿的意愿。

房貸利率采用LPR定價模式始于2019年10月，LPR主要綜合工商銀行，建設銀行等十幾家銀行利率報價，然后加權平均之后得到的一個市場利率水平?！斑@個利率能夠真實的反映當前利率市場的定價水平?！睆埓髠ケ硎尽?/p>

房貸影響幾何？

LPR是貸款的定價基準，一般來說，房貸利率由LPR和加點兩部分組成，由于絕大多數(shù)個人住房貸款以5年期以上LPR作為定價基準。

以北京為例，目前北京銀行執(zhí)行的是首套房商貸利率加55個基點，二套房商貸加105個基點。

本次LPR利率調(diào)整后，北京的首套個人住房商貸的利率是4.2%加55個基點，下限就是4.75%；二套房貸是4.2%加105個基點，就是5.25%。

存量房貸方面，如果你沒有選擇以1月1日為重定價日，而是以每年與貸款發(fā)放日對應的日期為重新定價日，本次你的房貸利率也不變。但是不用著急，到了對應日，你的房貸利率也會調(diào)整。例如，重定價日為4月5日，自4月5日起，你的房貸利率將調(diào)整為“3月份五年期以上LPR+加點”。

有機構測算，以首套房貸100萬元貸款30年為例計算，每月房貸可以少還約62元，總的貸款利息可以省約2.22萬元。以此類推。

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